El simulador de plazo fijo es la herramienta más consultada antes de hacer un depósito a plazo. En teoría es simple: ingresás el capital, el plazo y la tasa, y te devuelve el monto al vencimiento. En la práctica, hay varias variables que los simuladores básicos no muestran y que hacen la diferencia entre comparar tasas de forma correcta o quedarse con la impresión equivocada.

¿Qué calcula un simulador de plazo fijo?

Un simulador de plazo fijo básico calcula los intereses brutos de un depósito a tasa fija. La fórmula es:

Intereses = Capital x (TNA / 365) x días

Donde TNA es la tasa nominal anual expresada como decimal. Para un depósito de $2.000.000 a 30 días al 37% TNA:

Intereses = $2.000.000 x (0,37 / 365) x 30 = $60.822

Monto al vencimiento = $2.060.822

Este cálculo es correcto pero incompleto. Falta el impacto impositivo, el rendimiento real y la comparación con otros instrumentos del mercado.

¿Cómo se incorporan los impuestos?

Las personas físicas residentes en Argentina tienen una exención parcial sobre los intereses de plazo fijo en el impuesto a las ganancias. ARCA (ex AFIP) establece cada año un monto máximo de intereses exentos; los intereses que superen ese umbral tributan a la tasa correspondiente según el tramo de la escala del impuesto.

Para el año fiscal 2026, el umbral exacto de exención debe verificarse en la normativa vigente de ARCA. En términos prácticos, para montos de plazo fijo que no superen el equivalente a algunos millones de pesos, los intereses suelen quedar dentro del tramo exento para una persona física.

Para personas jurídicas (empresas), todos los intereses son ganancia gravada y tributan al 35%.

Los simuladores de los homebanking de los bancos más grandes ya incorporan el descuento impositivo automáticamente una vez que el usuario indica si es persona física o jurídica. El simulador del BCRA también permite esa distinción.

¿Cómo comparar tasas entre bancos con el simulador?

La trampa más común al comparar tasas de plazo fijo es comparar TNA con TEA (tasa efectiva anual) sin notar la diferencia. La TNA es la tasa anual sin capitalización; la TEA incorpora el efecto del interés compuesto si se renuevan depósitos sucesivos.

Para un depósito a 30 días que se renueva 12 veces en el año, la TEA es:

TEA = (1 + TNA/12)^12 - 1

Para una TNA del 37%: TEA = (1 + 0,37/12)^12 - 1 = 43,4%

Esto significa que si se renuevan plazos fijos a 30 días durante un año al 37% TNA constante, el rendimiento efectivo anual es del 43,4%.

Para comparar dos bancos con distintos plazos (uno ofrece 30 días y el otro 60 días), hay que calcular la TEA de cada uno y comparar en base anual. El simulador del BCRA permite hacer esa comparación directamente.

“Comparar TNA entre bancos es el punto de partida, no el punto de llegada. La TEA sobre la base del plazo real de cada depósito es el número que permite comparar peras con peras.”

¿Qué muestra el simulador que el homebanking no muestra?

Los homebanking de los bancos muestran el simulador de su propio banco, no el del mercado. El simulador del BCRA y los comparadores independientes agregan la información de todas las entidades y permiten ver de un vistazo qué banco paga más para un monto y plazo dado.

Los elementos que los simuladores básicos no muestran son el rendimiento real (comparado con la inflación esperada), la comparación con el plazo fijo UVA para el mismo período, y la comparación con FCI money market. Para el análisis completo de esas alternativas, ver Plazo fijo tradicional vs UVA y FCI money market: cómo funcionan.

¿Cuáles son los simuladores disponibles en Argentina?

Simulador del BCRA: disponible en el sitio oficial del Banco Central, actualizado con las tasas que reportan las entidades. Permite comparar entre bancos y calcular el monto al vencimiento.

Homebanking de cada banco: cada banco tiene su propio simulador integrado en el homebanking. Conveniente para quien ya opera en ese banco, pero no permite comparar con la competencia.

Comparadores financieros independientes: varios sitios de finanzas personales en Argentina ofrecen comparadores de plazo fijo actualizados con datos del mercado. La ventaja es la comparación centralizada; la desventaja es que algunos no están siempre actualizados en tiempo real.

Hoja de cálculo propia: la fórmula es simple y automatizable. Cualquier planilla con las tasas del BCRA permite calcular y comparar en segundos. Para el inversor que maneja varios depósitos en distintas entidades, automatizar ese seguimiento en una hoja de cálculo es la solución más flexible.

El siguiente paso práctico es saber cómo hacer un plazo fijo en el banco con mayor depósito público del sistema. La guía Plazo fijo en Banco Nación: cómo abrir y qué tasa paga cubre ese proceso paso a paso.

Marco regulatorio: las tasas de los plazos fijos son determinadas por cada entidad bancaria dentro de los marcos establecidos por el BCRA. El tratamiento impositivo de los intereses de plazo fijo para personas físicas está regulado por ARCA (ex AFIP). Los montos de exención y las alícuotas vigentes deben verificarse en la normativa actual. Rueda del Plata es un medio editorial independiente de carácter informativo y no constituye recomendación de inversión.

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